李靖在做陈塘关总兵时，他的夫人生下一个肉球，从肉球里蹦出一个手套金镯、腰围红绫的漂亮男孩，李靖给他取名哪吒。哪吒从小喜欢练武功，看到有坏人欺负小伙伴，他总能把坏人打败。
一天，他同小伙伴在海边玩，正好碰上东海龙王的三太子出来欺负老百姓，伤了好多小孩子。哪吒气愤极了，就与龙王的三太子打了起来。两个人打了三百回合，最后哪吒打伤了三太子，三太子回家告诉了他的爸爸——东海龙王。
东海龙王知道后，非常生气，他很快找到了哪吒的爸爸李靖，还扬言要发洪水淹了他们。小哪吒不愿牵连父母，于是偷偷跑进深山里躲了起来。东海龙王看哪吒不见了也没有办法。哪吒在山上遇到了一位道人——太乙真人，并拜他为师。太乙真人教哪吒很厉害的武功。与人战斗的时候，他可以脚踩风火轮、手握乾坤圈，还能同时变出三头六臂。
一天，哪吒来到东海边，与东海龙王大战了一番，把整个龙宫都给闹翻了。从此，连东海龙王都怕他。后来，李靖成为玉皇大帝的大将军，号称托塔李天王，哪吒跟爸爸一起为玉皇大帝效力，成了一个顶天立地的小英雄。
